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Principais lições das cartas de Warren Buffett - Parte I

Atualizado: 5 de abr.

Você está associado ao mercado de ações? Se sim, então você deve estar sabendo sobre as cartas de Warren Buffett.


Ele escreve cartas aos acionistas desde os anos cinquenta.


Se você deseja construir um depósito de conhecimento, deve ler as cartas de Warren Buffett e relê-las para aumentar seu conhecimento.



Os pontos a seguir são as principais lições da carta de 1978 ao acionista –


1. Investir é um jogo de longo prazo

A maioria de nós costuma ficar muito animada quando os mercados sobem e vice-versa durante as recessões.


Eu vi a maioria dos caras de investimento rastreando os mercados a cada ticker, mesmo que tenham uma visão de longo prazo.


A maioria das pessoas muitas vezes começa a investir dizendo que está fazendo isso a longo prazo, mas quando o mercado corrige geralmente acabam vendendo as ações.


Warren Buffett discorda do mesmo.


Ele geralmente não tem certeza sobre a previsão no curto prazo, mas está confiante com o cenário de longo prazo.


Em suas cartas de 1978 de Warren Buffett escritas para os acionistas, ele disse:


"Não fazemos nenhuma tentativa de prever como os mercados de segurança se comportarão; prever com sucesso o movimento do preço das ações de curto prazo é algo que achamos que nem nós nem ninguém pode fazer. No longo prazo, no entanto, sentimos que muitas de nossas principais participações acionárias valerão consideravelmente mais dinheiro do que pagamos"


2. Comprar um negócio é uma opção melhor do que criar um

Criar um negócio do zero envolve muito tempo e esforço.


Você encontrará pessoas inteligentes como Buffett e Munger, que geralmente compram uma participação na empresa quando os mercados estão na fase de baixa e todos evitam o mercado.


Este é o momento que cria uma oportunidade para eles comprarem negócios de boa qualidade a preços descartáveis ​​e é assim que eles conseguem construir uma vasta coleção de excelentes empresas em seu portfólio.


Warren Buffett em sua carta disse:


"Não é fácil comprar um bom negócio de seguros, mas nossa experiência mostra que é mais fácil comprar um do que criar um"


3. Paciência é a chave para investir

A maioria de nós não tem paciência, mas quando se trata de investir no mercado de ações, isso é algo de extrema importância.


Você pode ser bom em analisar negócios, mas o mercado tende a se consolidar por anos sem fazer muito movimento, mesmo no caso de ações blue-chip.


Este é o momento em que você precisa ser paciente, pois pode ser atraído por algumas oportunidades de curto prazo.


Warren Buffett em sua carta de 1968 disse:


"Não estamos preocupados se o mercado reavalia rapidamente para cima os títulos que acreditamos estarem sendo vendidos a preços baixos. Na verdade, preferimos exatamente o contrário, pois, na maioria dos anos, esperamos ter recursos disponíveis para ser um comprador líquido de títulos. E é provável que compras atraentes consistentes sejam mais benéficas para nós do que quaisquer oportunidades de venda fornecidas por uma alta de curto prazo nos preços das ações a níveis nos quais não estamos dispostos a continuar comprando"


4. Margem de segurança

Você já deve ter se deparado com este termo se é um leitor assíduo do nosso blog. Este conceito é de extrema importância se você seguir o estilo Buffett de investir.


A Margem de Segurança é um método de comprar títulos com um desconto significativo de seus valores subjacentes e mantê-los até que mais de seu valor seja realizado.


A chave para este processo é obter os títulos a preços de barganha.


Ele atua como uma almofada para proteger o investidor contra qualquer perda que possa surgir devido a erro humano, má sorte, extrema volatilidade etc.


Margem de Segurança é importante desde-


Futuro é imprevisível

Investidores sendo humanos tendem a cometer um erro

Este é um trecho da carta a um acionista que mostra sua própria experiência com este conceito.


Buffett disse-


"A SAFECO é uma operação de seguro muito melhor do que a nossa, é melhor do que uma que poderíamos desenvolver e, da mesma forma, é muito melhor do que qualquer outra em que possamos negociar a compra de um controle acionário. Sim, nossa compra da SAFECO foi feita substancialmente abaixo do valor contábil. Pagamos menos de 100 centavos de dólar para a melhor empresa do ramo, quando muito mais de 100 centavos de dólar estão sendo pagos por empresas medíocres em transações corporativas. E não há como iniciar uma nova operação - com perspectivas necessariamente incertas - com menos de 100 centavos de dólar"


Espero que tenha gostado de ler as aulas. Eu viria com mais lições desse tipo nos próximos artigos.


Bons Investimentos :)

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