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Como a análise fundamentalista e a análise técnica ajudam você a investir?
Atualizado: 5 de abr.
As pessoas muitas vezes questionam o que é melhor, Análise Fundamental ou Análise Técnica? O melhor é trabalhar com essas duas análises juntas. Quando combinamos os pontos fortes de ambas as análises, isso ajuda o investidor a criar maior riqueza. Também ajuda os investidores a obter uma melhor direção do mercado. Vamos primeiro discutir o que são essas análises e depois discutir como trabalhar com ambas em sinergia.
O que é Análise Fundamentalista?
A análise fundamental é o método de avaliação de ações que usa dados microeconômicos e financeiros para analisar os movimentos das ações. O resultado da análise fundamental é encontrar um valor intrínseco para uma ação para uma melhor criação de riqueza. Para um investidor fundamentalista, o preço de mercado de uma ação tende a reverter para seu valor intrínseco.
Se o valor intrínseco de uma ação estiver acima do preço de mercado atual, o investidor compraria a ação porque acredita que o preço da ação aumentaria e se moveria em direção ao seu valor intrínseco. Se o valor intrínseco de uma ação estiver abaixo do preço de mercado, o investidor venderia a ação porque acredita que o preço da ação cairá e se aproximará de seu valor intrínseco.
Aspectos da Análise Fundamentalista
A Análise Fundamental usa aspectos financeiros e não financeiros da empresa e também os macros da indústria como um todo. O aspecto financeiro pode ser feito analisando os dados financeiros da empresa que podem ser encontrados nos relatórios anuais da empresa. O aspecto não financeiro usa informações como estimativas de seu crescimento, demanda por produtos vendidos pela empresa, comparações do setor, mudanças em toda a economia, mudanças nas políticas governamentais etc.
Etapas da Análise Fundamentalista
A análise fundamental consiste em uma série sistemática de etapas para examinar a lógica de investimento de uma empresa e, em seguida, identificar oportunidades. Alguns destes são:
Análise macroeconômica – que envolve a análise de fluxos de capital, ciclos de taxas de juros, moedas, commodities, índices, geografia mundial etc.
Análise da indústria – que envolve a análise da indústria e das empresas que fazem parte desse setor.
A análise situacional de uma empresa significa o parâmetro que impacta o negócio da empresa.
A análise financeira compreende todas as Demonstrações Financeiras da Companhia.
Análise das Demonstrações Financeiras:
O desempenho financeiro ou os números de uma empresa, conforme apresentados nas demonstrações financeiras, podem ser usados para calcular índices que fornecem uma análise instantânea do desempenho da empresa. Alguns dos índices importantes da empresa são:
Dívida/Patrimônio (D/E)
Maior dívida em um negócio pode revelar-se prejudicial para uma empresa. Na ausência de sua capacidade de pagar aos credores, as empresas podem ter que enfrentar a falência. Quando as empresas tendem a prosperar com dinheiro emprestado, pode ser bastante perigoso se os ativos não forem capazes de gerar as receitas e a lucratividade esperadas. A responsabilidade ainda terá que ser cumprida, independentemente de os negócios prosperarem ou não.
Margem EBITDA
Este rácio é útil para conhecer a rentabilidade das operações de negócio da empresa, puramente baseada na sua optimização dos custos directos para gerar maiores receitas. Ajuda a entender se a empresa é capaz de gerar caixa com suas vendas após atender todas as suas despesas operacionais ou não.
Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)
O ROE comunica a eficiência com que uma empresa aloca seu capital para gerar retorno. Um alocador eficiente de capital teria alto ROE e uma má qualidade de alocação de capital em um negócio teria baixo ROE. Esse índice significa quanto percentual de retorno é gerado sobre o patrimônio usado.
Relação atual
Esse índice mede a situação de liquidez da empresa comparando seu ativo circulante com seu passivo circulante. Um índice de mais de 1 significa que o ativo circulante da empresa é maior do que o passivo circulante. Este índice também pode ser usado para determinar o Índice de Capital de Giro. Um índice menor que 1 levantará dúvidas sobre a solvência da empresa.
Rotatividade de Ativos
Esse índice indica quantas vezes os ativos do negócio são usados para gerar receitas para o negócio. Se os ativos estão ociosos, isso não é bom para os negócios, pois o capital aplicado não está gerando receita. Por outro lado, se o ativo for continuamente usado para produzir bens e serviços, isso melhorará as receitas e os lucros. Portanto, quanto maior o índice, melhor a empresa.
O que é Análise Técnica?
A análise técnica envolve plotar informações de ações como preços, volumes e posições em aberto em um gráfico e aplicar vários padrões e indicadores a ele para avaliar os movimentos futuros de preços. O período de tempo ao qual a análise técnica é aplicada pode ser intradiário (1 minuto, 5 minutos, 10 minutos, 15 minutos, 30 minutos ou horário), diário, semanal ou mensal. Os dados de preços são estudados do ponto de vista histórico para chegar a qualquer conclusão ou meta para qualquer ação, commodity ou Índice.
Indicadores de Análise Técnica:
Médias móveis
O indicador de acompanhamento de tendências mais usado para análise técnica são as médias móveis . Eles, a partir de uma série de dados, facilitam a identificação de tendências, algo que é especialmente útil em mercados voláteis. Eles também formam o indicador base para aplicação de muitos outros indicadores técnicos e sobreposições. Normalmente ações acima de 50 dma são consideradas de alta e abaixo de 200 dma são consideradas de baixa. Após a violação de qualquer uma das médias móveis, o momento de ambos os lados se torna muito rápido e rápido.
Índice de Força Relativa (RSI)
O RSI é um oscilador de momento geralmente usado em mercados laterais ou variados, onde o preço se move entre os níveis de suporte e resistência. O Índice de Força Relativa é uma das ferramentas técnicas mais úteis empregadas por muitos traders para medir a velocidade do movimento direcional de preços. Isso ajuda a entender se o estoque está sobrecomprado ou sobrevendido. Como qualquer reação dos níveis de sobrecompra e sobrevenda são geralmente muito ferozes e rápidas. RSI acima de 70 é considerado sobrecomprado e RSI abaixo de 30 é considerado sobrevendido.
Bandas de Bollinger
Bandas de Bollinger são bandas comerciais desenvolvidas por John Bollinger. Consiste em uma média móvel simples de 20 períodos com bandas superior e inferior. A banda superior está 2 desvios padrão acima da média móvel e a banda inferior está 2 desvios padrão abaixo da média móvel. Isso torna as bandas de Bollinger mais dinâmicas e adaptáveis à volatilidade. Ações que se movem entre as bandas são boas apostas de negociação.
Índice de fluxo de dinheiro
O índice de fluxo de dinheiro leva em conta a ação do volume e com base na ação do volume; ele tenta medir a força do dinheiro que entra e sai da segurança que hoje em dia também é conhecido como indicador de fluxo de dinheiro inteligente.
Como tomar decisões de investimento corretas usando análises fundamentais e técnicas juntas?
Discutimos os fundamentos da análise técnica e fundamental. Agora vamos discutir como podemos tomar decisões de investimento usando o tipo de análise:
Fundamental é basicamente uma verificação de antecedentes de como as empresas operaram e se saíram nos últimos anos e qual pode ser o futuro deles nos próximos anos. Pela análise fundamental podemos julgar se a empresa vai crescer no futuro ou não, se a empresa pode pagar dividendos regulares ou não ou se a empresa é orientada para o crescimento e dinâmica ou não. Podemos selecionar boas empresas para investimentos de longo prazo por meio de análises fundamentais.
Após selecionar a empresa por meio de análise fundamentalista, podemos usar a análise técnica para entrar no estoque para investimento usando indicadores técnicos. Os indicadores técnicos nos dão sinais de compra e venda da ação. Usando Indicadores Técnicos, podemos entrar na negociação quando o preço estiver baixo. Se queremos investir no curto prazo, os indicadores técnicos nos dão sinais de compra e venda para tendências de curto prazo.
Por exemplo, podemos usar o screener para selecionar fundamentalmente uma ação. O aplicativo Stockedge nos fornece parâmetros fundamentais sobre a empresa. Também podemos comparar a empresa com seus pares também. Devemos selecionar uma empresa fundamentalmente forte porque, se a empresa falir, podemos ter grandes perdas. Depois de selecionar a empresa, a qual preço entrar é um fator crucial, para isso podemos utilizar indicadores técnicos.
Resultado final
A análise técnica de ações é uma forma útil de análise de ações; tem benefícios, bem como limitações. O mesmo acontece com a análise fundamental. Se usarmos a força de ambas as análises, podemos ter um bom crescimento em nossos investimentos.
Bons Investimentos :)