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Como a análise fundamentalista e a análise técnica ajudam você a investir?

Atualizado: 5 de abr.

As pessoas muitas vezes questionam o que é melhor, Análise Fundamental ou Análise Técnica? O melhor é trabalhar com essas duas análises juntas. Quando combinamos os pontos fortes de ambas as análises, isso ajuda o investidor a criar maior riqueza. Também ajuda os investidores a obter uma melhor direção do mercado. Vamos primeiro discutir o que são essas análises e depois discutir como trabalhar com ambas em sinergia.


O que é Análise Fundamentalista?

A análise fundamental é o método de avaliação de ações que usa dados microeconômicos e financeiros para analisar os movimentos das ações. O resultado da análise fundamental é encontrar um valor intrínseco para uma ação para uma melhor criação de riqueza. Para um investidor fundamentalista, o preço de mercado de uma ação tende a reverter para seu valor intrínseco.


Se o valor intrínseco de uma ação estiver acima do preço de mercado atual, o investidor compraria a ação porque acredita que o preço da ação aumentaria e se moveria em direção ao seu valor intrínseco. Se o valor intrínseco de uma ação estiver abaixo do preço de mercado, o investidor venderia a ação porque acredita que o preço da ação cairá e se aproximará de seu valor intrínseco.


Aspectos da Análise Fundamentalista

A Análise Fundamental usa aspectos financeiros e não financeiros da empresa e também os macros da indústria como um todo. O aspecto financeiro pode ser feito analisando os dados financeiros da empresa que podem ser encontrados nos relatórios anuais da empresa. O aspecto não financeiro usa informações como estimativas de seu crescimento, demanda por produtos vendidos pela empresa, comparações do setor, mudanças em toda a economia, mudanças nas políticas governamentais etc.


Etapas da Análise Fundamentalista

A análise fundamental consiste em uma série sistemática de etapas para examinar a lógica de investimento de uma empresa e, em seguida, identificar oportunidades. Alguns destes são:


Análise macroeconômica – que envolve a análise de fluxos de capital, ciclos de taxas de juros, moedas, commodities, índices, geografia mundial etc.

Análise da indústria – que envolve a análise da indústria e das empresas que fazem parte desse setor.


A análise situacional de uma empresa significa o parâmetro que impacta o negócio da empresa.


A análise financeira compreende todas as Demonstrações Financeiras da Companhia.


Análise das Demonstrações Financeiras:

O desempenho financeiro ou os números de uma empresa, conforme apresentados nas demonstrações financeiras, podem ser usados ​​para calcular índices que fornecem uma análise instantânea do desempenho da empresa. Alguns dos índices importantes da empresa são:


Dívida/Patrimônio (D/E)

Maior dívida em um negócio pode revelar-se prejudicial para uma empresa. Na ausência de sua capacidade de pagar aos credores, as empresas podem ter que enfrentar a falência. Quando as empresas tendem a prosperar com dinheiro emprestado, pode ser bastante perigoso se os ativos não forem capazes de gerar as receitas e a lucratividade esperadas. A responsabilidade ainda terá que ser cumprida, independentemente de os negócios prosperarem ou não.


Margem EBITDA

Este rácio é útil para conhecer a rentabilidade das operações de negócio da empresa, puramente baseada na sua optimização dos custos directos para gerar maiores receitas. Ajuda a entender se a empresa é capaz de gerar caixa com suas vendas após atender todas as suas despesas operacionais ou não.


Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)

O ROE comunica a eficiência com que uma empresa aloca seu capital para gerar retorno. Um alocador eficiente de capital teria alto ROE e uma má qualidade de alocação de capital em um negócio teria baixo ROE. Esse índice significa quanto percentual de retorno é gerado sobre o patrimônio usado.


Relação atual

Esse índice mede a situação de liquidez da empresa comparando seu ativo circulante com seu passivo circulante. Um índice de mais de 1 significa que o ativo circulante da empresa é maior do que o passivo circulante. Este índice também pode ser usado para determinar o Índice de Capital de Giro. Um índice menor que 1 levantará dúvidas sobre a solvência da empresa.


Rotatividade de Ativos

Esse índice indica quantas vezes os ativos do negócio são usados ​​para gerar receitas para o negócio. Se os ativos estão ociosos, isso não é bom para os negócios, pois o capital aplicado não está gerando receita. Por outro lado, se o ativo for continuamente usado para produzir bens e serviços, isso melhorará as receitas e os lucros. Portanto, quanto maior o índice, melhor a empresa.



O que é Análise Técnica?

A análise técnica envolve plotar informações de ações como preços, volumes e posições em aberto em um gráfico e aplicar vários padrões e indicadores a ele para avaliar os movimentos futuros de preços. O período de tempo ao qual a análise técnica é aplicada pode ser intradiário (1 minuto, 5 minutos, 10 minutos, 15 minutos, 30 minutos ou horário), diário, semanal ou mensal. Os dados de preços são estudados do ponto de vista histórico para chegar a qualquer conclusão ou meta para qualquer ação, commodity ou Índice.


Indicadores de Análise Técnica:


Médias móveis

O indicador de acompanhamento de tendências mais usado para análise técnica são as médias móveis . Eles, a partir de uma série de dados, facilitam a identificação de tendências, algo que é especialmente útil em mercados voláteis. Eles também formam o indicador base para aplicação de muitos outros indicadores técnicos e sobreposições. Normalmente ações acima de 50 dma são consideradas de alta e abaixo de 200 dma são consideradas de baixa. Após a violação de qualquer uma das médias móveis, o momento de ambos os lados se torna muito rápido e rápido.


Índice de Força Relativa (RSI)

O RSI é um oscilador de momento geralmente usado em mercados laterais ou variados, onde o preço se move entre os níveis de suporte e resistência. O Índice de Força Relativa é uma das ferramentas técnicas mais úteis empregadas por muitos traders para medir a velocidade do movimento direcional de preços. Isso ajuda a entender se o estoque está sobrecomprado ou sobrevendido. Como qualquer reação dos níveis de sobrecompra e sobrevenda são geralmente muito ferozes e rápidas. RSI acima de 70 é considerado sobrecomprado e RSI abaixo de 30 é considerado sobrevendido.


Bandas de Bollinger

Bandas de Bollinger são bandas comerciais desenvolvidas por John Bollinger. Consiste em uma média móvel simples de 20 períodos com bandas superior e inferior. A banda superior está 2 desvios padrão acima da média móvel e a banda inferior está 2 desvios padrão abaixo da média móvel. Isso torna as bandas de Bollinger mais dinâmicas e adaptáveis ​​à volatilidade. Ações que se movem entre as bandas são boas apostas de negociação.


Índice de fluxo de dinheiro

O índice de fluxo de dinheiro leva em conta a ação do volume e com base na ação do volume; ele tenta medir a força do dinheiro que entra e sai da segurança que hoje em dia também é conhecido como indicador de fluxo de dinheiro inteligente.


Como tomar decisões de investimento corretas usando análises fundamentais e técnicas juntas?


Discutimos os fundamentos da análise técnica e fundamental. Agora vamos discutir como podemos tomar decisões de investimento usando o tipo de análise:


Fundamental é basicamente uma verificação de antecedentes de como as empresas operaram e se saíram nos últimos anos e qual pode ser o futuro deles nos próximos anos. Pela análise fundamental podemos julgar se a empresa vai crescer no futuro ou não, se a empresa pode pagar dividendos regulares ou não ou se a empresa é orientada para o crescimento e dinâmica ou não. Podemos selecionar boas empresas para investimentos de longo prazo por meio de análises fundamentais.


Após selecionar a empresa por meio de análise fundamentalista, podemos usar a análise técnica para entrar no estoque para investimento usando indicadores técnicos. Os indicadores técnicos nos dão sinais de compra e venda da ação. Usando Indicadores Técnicos, podemos entrar na negociação quando o preço estiver baixo. Se queremos investir no curto prazo, os indicadores técnicos nos dão sinais de compra e venda para tendências de curto prazo.


Por exemplo, podemos usar o screener para selecionar fundamentalmente uma ação. O aplicativo Stockedge nos fornece parâmetros fundamentais sobre a empresa. Também podemos comparar a empresa com seus pares também. Devemos selecionar uma empresa fundamentalmente forte porque, se a empresa falir, podemos ter grandes perdas. Depois de selecionar a empresa, a qual preço entrar é um fator crucial, para isso podemos utilizar indicadores técnicos.


Resultado final

A análise técnica de ações é uma forma útil de análise de ações; tem benefícios, bem como limitações. O mesmo acontece com a análise fundamental. Se usarmos a força de ambas as análises, podemos ter um bom crescimento em nossos investimentos.


Bons Investimentos :)

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