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5 opções gregas que medem o risco

Atualizado: 5 de abr.

Opção gregos? Isso soa grego para você? Se sim, ajudaremos você a decodificar esse jargão no artigo de hoje.


O preço de uma opção é influenciado por vários fatores que podem prejudicar ou ajudar os traders com base nas posições que eles assumiram nessa opção.


Deve-se notar que fatores como Opções Gregas, Prêmios de Opções e demanda-oferta dos mercados influenciam uns aos outros. Embora esses fatores funcionem de forma independente, eles estão todos ligados uns aos outros. O resultado final de todos esses fatores pode ser visto no prêmio da opção.


A coisa mais importante ao negociar uma opção é analisar a mudança no prêmio. Um trader de opções precisa entender como esses fatores desempenham seu papel antes de começar a negociar opções.


No artigo desta semana, vamos ajudá-lo a entender Delta, Gamma, Theta, Vega, Ro- Os 5 tipos de opções gregas para medir o risco:



5 Tipos de Opção Gregos


1 . Delta -

Delta é uma opção grega que mede a variação do preço das opções (que é o prêmio) que resulta de uma alteração no título subjacente. O valor de Delta varia de 1 a 0 para calls e 0 a -1 para puts.


As opções de compra têm um delta positivo que significa entre 0 e 1. Isso significa que se o preço da ação subir, o preço da compra subirá, outros fatores sendo os mesmos. Por exemplo, se uma chamada tiver um delta de 0,50 e a ação subir Rs.1, então o preço da chamada também subirá para cerca de Rs. 0,50. Agora, se o preço da ação cair Rs. 1, o preço da chamada também cairá cerca de Rs 0,50


Por outro lado, as opções de venda têm um delta negativo que tem um delta negativo que varia entre -1 e 0, pois têm uma relação negativa com o título subjacente, ou seja, o prêmio da put diminui quando há um aumento nos preços do título subjacente .


Então, podemos dizer que para opções de chamada-


As opções de compra têm um Delta positivo que varia de 0 a 1.


As opções no dinheiro geralmente têm um Delta próximo a 0,5.


O Delta aumentará e chegará a 1 quando a opção de compra se aprofundar no dinheiro.

As opções de compra Delta of ITM se aproximarão de 1 quando se aproximar do vencimento.


As opções de compra Delta of OTM se aproximarão de 0 quando o vencimento se aproximar.


Da mesma forma, para opções de venda, podemos dizer-


As opções de venda têm um Delta negativo que varia de -1 a 0.


As opções de venda de caixas eletrônicos geralmente têm um Delta próximo a -0,5.


O Delta diminuirá e se aproximará de -1 quando a opção se aprofundar no dinheiro.


As opções de venda Delta of ITM se aproximarão de -1 à medida que se aproximam do vencimento.


As opções de venda Delta of OTM se aproximarão de 0, pois estão próximas do vencimento.


2. Gama-

Gamma é uma opção grega que mede a taxa de variação do delta de uma opção em relação à variação unitária do preço da ação subjacente e ajuda os negociadores de opções a avaliar o que esperar no futuro próximo.


Não entendeu? Vamos explicar isso em palavras mais simples-


Assim, como discutimos acima, a mudança no delta é baseada na mudança no preço do ativo subjacente, no entanto, o gama é uma constante que representa a taxa de variação do delta. À medida que o delta muda, significa que o delta é uma variável, cujo valor muda dependendo das mudanças no estoque subjacente e no prêmio!


O Gamma de uma opção mede essa mudança no delta para a mudança dada no subjacente. Como o Delta só é bom para um momento específico no tempo, Gamma nos diz o quanto o Delta da opção deve mudar à medida que o preço ou o índice da ação subjacente aumenta ou diminui. Podemos pensar em Delta como velocidade enquanto Gamma como aceleração.


Como a mudança no delta é em relação à mudança no valor subjacente que é capturado pelo Gamma, portanto, é referido como o derivado de 2ª ordem do prêmio.


Como o Delta não pode ser superior a 1, o Gamma diminui à medida que uma opção fica mais longe no dinheiro . Deve-se notar que os valores de Gama são mais altos para as opções no dinheiro e mais baixos para as opções dentro ou fora do dinheiro.


Deve-se ter isso em mente sobre gama: menor para opções muito fora do dinheiro e muito dentro do dinheiro e mais baixo quando a opção se aproxima do dinheiro. Além disso, é positivo para opções longas, enquanto negativo para opções curtas.


3. Teta-

Theta é outra opção grega que mede a variação de preço de uma opção para uma diminuição de um dia em seu prazo de vencimento. Em palavras simples, Theta nos diz quanto o preço de uma opção deve diminuir quando a opção se aproximar de seu vencimento.


Podemos dizer que teta é o inimigo do comprador da opção, enquanto geralmente é o melhor amigo do vendedor da opção.


Como as opções perdem valor perto do vencimento, Theta nos ajuda a estimar quanto valor a opção perderá a cada dia, se outros fatores permanecerem os mesmos. Deve-se notar que o Theta das opções no dinheiro geralmente aumenta quando estão perto de seu vencimento.


4. Vega-

Vega é outra opção grega que mede a quantidade de compra e venda que os preços mudarão para uma mudança de um ponto na volatilidade implícita. Em palavras simples, ele nos diz quanto o preço de uma opção deve se mover quando a volatilidade do estoque ou índice subjacente aumenta ou diminui.


Deve-se notar que maior volatilidade torna as opções mais caras, pois há uma maior chance de os preços de exercício serem atingidos. Geralmente, os vendedores de opções se beneficiam quando a volatilidade implícita cai e vice-versa para os compradores de opções.


Como os comerciantes de opções longas se beneficiam quando os preços sobem, e os comerciantes de opções curtas se beneficiam da queda dos preços, esta é a razão pela qual as opções longas têm um Vega positivo, enquanto as opções curtas têm um Vega negativo.


Deve-se ter em mente os seguintes pontos em relação ao vega:


Vega pode mudar sem alterações de preço de qualquer ativo subjacente, pois muda devido a uma mudança na volatilidade implícita.


Vega pode aumentar devido a movimentos rápidos no ativo subjacente.

Além disso, Vega cai quando a opção se aproxima de seu vencimento.


5 . Rho-

Rho é uma opção grega que mede a mudança no preço de uma opção de acordo com a mudança de um ponto percentual nas taxas de juros. Ela nos diz quanto os preços da opção subirão ou cairão se a taxa de juros livre de risco aumentar ou diminuir.


Resultado-

Os gregos de opções, conforme discutido acima, nos ajudam a entender as medidas importantes dos riscos de uma posição de opção, bem como as recompensas potenciais. Uma vez que conhecemos as características dessas opções gregas e como isso afeta o preço das opções, podemos começar a aplicar isso às nossas estratégias de opções atuais. Devemos não apenas conhecer o capital total em risco em uma posição de opções, mas também entender qual é a probabilidade de uma negociação ganhar dinheiro. Para isso, é importante determinarmos diferentes medidas de exposição ao risco.


Esperamos que você tenha achado este artigo sobre gregas de opção informativo e use a informação em seu potencial máximo no mundo prático. Mostre um pouco de amor compartilhando este blog com sua família e amigos e nos ajude em nossa missão de divulgar a educação financeira.


Bons Investimentos :)

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